Системы торговли валютой

торговля валютой

В данной статье мы постараемся разобраться с системами торговли валютой.

Операции через брокеров.

Брокеры валютного рынка, в отличие от брокеров товарного рынка, не открывают собственных лотов, а всего лишь обслуживают банки.
Их основные задачи сводятся к тому, чтобы оптимизировать цену, которую объявили клиенты и заказчики, свести продавца и покупателя на рынке, а также, оперативно и честно выполнить заявки трейдеров.
Большинство валютных брокеров ведет торговлю валютой по телефону. Между брокерами и банками телефонные линии выделенные, или прямые, и устанавливаются обычно брокерам бесплатно. Брокерская фирма имеет выделенные каналы связи с банками практически во всех странах мира. Преимущественно операции по торговле валютой осуществляются по системе «открытой трибуны», которая представляет микрофон, который стоит перед брокером, и постоянно передает все, о чем он говорит, по выделенной телефонной линии служащим банка. То есть, все банки владеют информацией о выполняемых операциях по торговле валютой. Благодаря этой же системе трейдер в состоянии узнавать о ценах, и операциях покупки и продаж и ценам по каким они были совершены. Вот только трейдер не знает – какие объемы покупок и продаж, и какие банки объявили цены. Цены являются секретом.

Анонимность банков, которые торгуют на рынке, обеспечивает эффективность самого рынка, потому что все банки принимают участие в торговле валютой на одинаковых условиях. Брокерские компании получают свои комиссионные, от покупателя и продавца. Размер комиссионных договорной и предлагается банками для брокерской фирмы персонально.

Брокеры указывают своим клиентам цены других клиентов либо в двухстороннем, либо в одностороннем порядке. Трейдеры указывают разные цены, так как они по-разному анализируют рынок, и у них разные цели и интересы. Брокеры, у которых больше одной цены с двух или одной стороны, будут, конечно, оптимизировать цену. Иначе говоря, у брокера всегда будет самая высокая для клиента цена покупки (bid) и самая низкая цена продажи (offer). То есть, рынок всегда будет обеспечивать минимально возможную разницу (spread) этих цен. Для анализа и прогнозирования цен применяется технический и фундаментальный анализ. Трейдер имеет возможность пощупать рынок, сделав операцию в незначительном объеме и определить, имеется ли на нее какая-либо реакция.

Брокеры, также, имеют возможность обеспечить клиенту достаточно большой выбор банков. Некоторые азиатские и европейские банки работают в ночью, так что поступающие к ним заявки могут передаваться брокерам, которые связанны с американскими банками, что значительно увеличивает ликвидность рынка.

Прямой дилинг.

Основан на торговой взаимности. Участники валютного рынка – банки, устанавливающие или объявляющие цены, предполагают, что обратившийся к нему другой банк обеспечит взаимность, установив необходимую цену, когда к нему обратятся. Также, прямой дилинг обеспечивает значительно большую свободу в действиях при торговле валютой по отношению с дилингом на брокерском рынке. Иногда трейдеры получают из этого определенные выгоды.

Прямой дилинг раньше в основном осуществлялся по телефону. Ошибки в сделках было весьма трудно определить и еще труднее устранить. Для увеличения уровня безопасности такой операции многие банки использовали прослушивание линий, которые использовались для сделок торговли валютой. Эта мера была эффективной, так как позволяла вести запись всех сделок и могла правильно найти виновных в допущенных ошибках. Хотя наличие таких записей само по себе не предотвращало торговые ошибки. Прямой дилинг был изменен в середине 80-х годов с введением дилинговых систем.

Дилинговые системы — это компьютеры, работающие в Интернете, которые соединяют банки-участники с предоставлением каждому из банков персонального терминала. Дилинговые системы отличаются высокой скоростью, и безопасностью. Соединиться с банками при помощи дилинговой системы можно значительно быстрее телефона.

Дилинговые системы все время улучшаются с целью обеспечения максимально доступной поддержки для дилера при выполнении им торговых операций. Программное обеспечение очень надежно. Кроме того, оно обеспечивает скорость и безошибочность при установлении каналов связи между партнерами, обращении к БД и переключении собеседников. Трейдер постоянно находится в визуальном контакте с информацией, отображающейся мониторе. Эту информацию значительно удобнее видеть, чем слышать.

Многие банки используют одновременно услуги дилинговых систем и брокеров. Два способа могут быть использованы к одному и тому же банку, но не могут применяться к одним и тем же партнерам. Согласующие системы
В отличие от дилинговых систем, где торговля не является анонимной и осуществляется на персональной основе, согласующие системы полностью анонимны, где отдельные трейдеры могут вступать в сделки со всем рынком, аналогично брокерскому рынку. Однако, в данном случае, здесь нет физических лиц, которые оптимизируют цены, а ликвидность может быть серьезно ограниченна во времени. Согласующие системы хорошо подходят для тех, у кого небольшие объемы торговли валютой.

Согласующим системам характерны такие же достоинства, как и у дилинговых систем: скорость, безопасность и надежность. Также, эти системы автоматически могут управлять кредитными линиями. Трейдеры имеют возможность запросить всю кредитную линию о каждом партнере.

При получении таких данных система сама блокирует заключение сделок с партнером при обнаружении у него кредитных ограничений. Как только восстановиться кредитная линия, система опять разрешает совершать операции. На межбанковском рынке трейдеры напрямую торгуют с дилинговыми системами, брокерами и согласующими системами по принципу взаимного дополнения друг друга.

В заключение затронутой темы необходимо сказать, что все полученные знания не принесут результата, если не применять их на практике. Да, нужна именно практика. А где практика, там и теоретические основы. Для это необходимо применять Беттинг.

 

Iforex-trade.ru - Торговля валютой

Комментариев к записи “Системы торговли валютой” уже 3:

  1. Сергей

    Простая для понимания и в тоже время лаконичная статья.
    Мое почтение автору.

  2. статья очень позновательная, вазьму на заметку,
    автору большой плюс за старания во блага обшества

  3. kat666

    эта статья очень поможет многим новичкам

Написать свой комментарий: