Технический анализ рынка ценных бумаг

Технический анализ рынка ценных бумаг

Основой теории технического анализа рынка ценных бумаг лежит теория, что все внешние факторы, которые влияют на рынок, в итоге проявляются в двух индикаторах — уровне цен финансовых активов и объемах торговли. Поэтому аналитик, который занимается техническим анализом, не учитывает воздействующие на рынок внешние факторы, а анализирует динамику показателей рынка.

Второй теоретической основой является следущее утверждение — прошлые состояния рынка повторяются периодически. В связи с этим, основной задачей аналитика, на основе данных прошлой динамики рынка определить, какой она будет в следующий период. Ситуация на рынке напрямую зависит от взаимодействия предложения и спроса.

Технический анализ рынка ценных бумаг призван дать сигнал в момент их несоответствия, чтобы принять решение, о покупке или продажи ценных бумаг. Технический аналитик обычно пытается смоделировать краткосрочные движения рынка в будущем.

В процессе анализа трейдер использует различные графики, которые дают информацию о направлении ценового тренда и динамики цены. Информацию о направлении ценового тренда дает график, при построении которого по оси У откладывается стоимость ценной бумаги. Аналитик задает для себя интервал изменения цены, который он регистрирует. Если цена акции за день изменилась менее чем на заданный интервал, это изменение в расчет не принимается, и на диаграмме оно не отражается.

Линия сопротивления — линия, которая указывает ценовой коридор, выше которой цена не должна подняться. В техническом анализе принято считать, что если цена пробивает линию сопротивления, то это является сигналом для ее покупки. В перспективе будет рост стоимости данной бумаги.

Линия поддержки — линия, которая указывает ценовой коридор, ниже которой цена акции не должна опуститься. Если цена пробивает линию поддержки, то это является сигналом для ее продажи.

Об изменении тренда говорит фигура, которая имеет название «голова и плечи». Она имеет три пика, два в низу по краям и один высокий — по середине. По нижним точкам, строится линия сопротивления. Если цена бумаги опускается ниже этой линии, это сигнал о смене тренда на противоположный. Одним из приемов используемых в техническом анализе — построение графиков на основе скользящей средней. Она строится как средняя арифметическая цены акции за определенный интервал времени, которое выбирает аналитик. Такой метод дает возможность аналитикам делать предположения относительно моментов разворота тренда.

Помимо анализа графиков цен на акции технический аналитик также анализирует, и объем торговли.
Увеличение объемов торговли подсказывает аналитику об интересе инвесторов к рынку, и переоценке мнений в отношении ситуации на рынке.

Следующая характеристика, учитываемая в техническом анализе рынка ценных бумаг — это определение количества непокрытых продаж акций. Когда трейдеры считают, что стоимость акций будет снижаться, они одалживают ценные бумаги и продают в надежде выкупить позже, когда цена опустится. Возможно, что в перспективе, тренд может измениться на повышающийся, из-за того, что трейдеры, которые заняли бумаги, должны будут их купить обратно, чтобы вернуть кредиторам. Это, может, удержать цену от дальнейшего снижения и даже может вызвать рост.

Также есть теория противоположного мнения, по которой трейдер совершает действия, противоположные настроению рынка, т. е. покупать, когда остальные участники рынка стремятся продать, и продавать, когда другие стараются их купить.

 

Iforex-trade.ru - Технический анализ рынка ценных бумаг

 

Написать свой комментарий: